タートルズの方法

買い増しを前提としたルールを用いる場合、どのポイントで買い増しするのか、そのサイズはどう決めるのかが重要になってきます。

昔タートルズが使っていた手法は、ブレイクアウト（20日高値 or 55日高値）したらエントリーし、価格が 0.5N 上昇するたびに、1 ユニットずつ買い増ししていく方法でした。

ここで、N は ATR(20) で求められた値です。 ATR は過去数日の変化量が大きいときに大きくなる値で、タートルズは、この値に基づいて損切りと利確のポイントを決めることで、銘柄ごとに異なるボラティリティを正規化して扱っていました。

また、「ユニット」というのも、タートルズが定義した購入枚数を表す値で、同じ銘柄は最大 4N まで買い増しする、などのルールのもと売買していました。ユニットも N に基づいて計算される値で、N が大きい時は 1 ユニットあたりの枚数は少なくなります。ボラティリティが大きい時は、購入枚数を減らす、というごく単純なルールです。損切りラインを -1N あたりに引いたときに、損切時の口座（アカウント）のマイナスを 1% に抑えるように購入枚数を決定します。